Überschussbeteiligung

Überschussbeteiligung bei Lebensversicherung im Vergleich

Die aktuelle Lage am Kapitalmarkt mit historisch niedrigen Zinsen macht für 2019 eine weitere Reduzierung der Überschussbeteiligung wahrscheinlich. Die Überschussbeteiligung in der Lebensversicherung ist die für ein Jahr gültige laufende Verzinsung. Traditionell gegen Ende des Jahres erfolgt die Bekanntgabe der Gewinnbeteiligung für klassisch verzinste Lebens- und Rentenversicherungen. Im Durchschnitt liegt die Gewinnbeteiligung für 2018 bei 2,41 Prozent. Mit Spannung werden die Veröffentlichungen der Versicherer für die laufende Verzinsung ab 2019 erwartet. Die AXA und die Alte Leipziger Lebensversicherung haben als erste die neuen Zahlen veröffentlicht.

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Als erster Versicherer hat die Alte Leipziger die Werte für das kommende Jahr festgelegt. Die Nummer 10 der Branche senkt die Gewinnbeteiligung leicht von 2,65 Prozent auf 2,60 Prozent. Natürlich gelten diese Werte nicht für Bestandsverträge, deren Garantiezins oberhalb der 2,60 Prozent liegt. 

Gewinnbeteiligungen im Abwärtstrend

Eine Kapitallebensversicherung dient für die Absicherung des Alters, zusätzlich kann aber auch eine Absicherung der Familie sowie eine Vorsorge für den Fall der Berufsunfähigkeit vereinbart werden. Für die Altersvorsorge sowie die eventuelle Absicherung von Risiken zahlt der Versicherungsnehmer Beiträge an eine Versicherungsgesellschaft. Sie legt das Kapital an und kann dadurch Gewinne erzielen.

Diese werden auf der Grundlage der geltenden Gesetze teilweise an den Versicherungsnehmer ausgeschüttet. Bei dieser Gewinnausschüttung spricht man von Überschussbeteiligung. Lebensversicherungen sind aufgrund des Gesetzes über den Versicherungsvertrag (VVG) verpflichtet die Versicherungsnehmer am Gewinn zu beteiligen. Die Art und Höhe der Aufteilung des Gewinns auf der Grundlage des Jahresabschlusses obliegt jedoch der Entscheidung des Vorstands.

Je nach Laufzeit der Versicherung kann die Gewinnbeteiligung zu einer Verdopplung der Renten beziehungsweise der einmaligen Kapitalleistung führen. Aus diesem Grund wird diese Beteiligung bei einer Angebotserstellung berücksichtigt. Der Versicherungsinteressent erhält auf seinem Angebotsausdruck neben der garantierten Leistung auch Angaben über die erwartete Leistung inklusive der Überschussbeteiligung. Lebensversicherungen stützen sich dabei auf die aktuelle Finanzsituation. Da diese jedoch kapitalmarktbedingten Schwankungen unterliegen, können diese Leistungen nicht garantiert werden. Aus diesem Grund gestaltet sich die Planung des Kapitalbedarfs aber auch der Vergleich der Angebote der verschiedenen Gesellschaften zum Teil sehr schwierig. Unter Beachtung einiger Hinweise ist ein solcher Vergleich aber möglich.

Tops & Flops in der Branche

Höchste Überschussbeteiligung 2015 - 2017

2015 2016 2017
3,85% 3,7% 3,05%
Mylife Lebensversicherung AG (ex Ageas | ex Fortis) Ideal Lebensversicherung a.G. Deutsche Ärzteversicherung AG
Neue Bayerische Beamten Lebensversicherung AG (BBV)

Geringste Überschussbeteiligung 2015 - 2017

2015 2016 2017
2,5% 2,25% 1,75%
Hdi Lebensversicherung AG Generali Lebensversicherung AG Generali Lebensversicherung AG
Victoria Lebensversicherung AG (EOL) HanseMerkur24 Lebensversicherung AG Nürnberger Beamten Lebensversicherung AG
Swiss Life AG
Wwk Lebensversicherung a.G.

Aktuelle Überschussbeteiligungen für 2019

Während 2014 die laufende Verzinsung im Schnitt bei knapp 3,4 Prozent lag, liegt die Verzinsung in 2015 bei 3,15 Prozent. 2016 gab es eine weitere Absenkung der Zinssätze auf 2,8 bis 2,9 Prozent. 2017 wird es eine weitere Absenkung auf ca. 2,4 - 2,5%. Hintergrund sind die anhaltend niedrigen Zinsen für Staatsanleihen und Rentenpapiere auf den Kapitalmärkten. Nachfolgend erhalten Sie den Überblick über die Überschussbeteiligung von ausgewählten Versicherern (Angaben in Prozent).

Versicherer* 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
*Ausgewählte Versicherer; Angaben in Prozent
Garantiezins 1,75 1,75 1,75 1,25 1,25 0,90 0,90 0,90
AachenMünchener 4,20 3,75 3,50 3,25 3,00 2,60 2,30
Allianz 4,00 3,60 3,60 3,40 3,10 2,80 2,80 2,80
Alte Leipziger 3,85 3,35 3,35 3,05 3,05 2,65 2,60 2,60
ARAG 3,50 3,50 3,25 2,80 2,70 2,30
Asstel 3,80 3,50 3,30
AXA 3,80 3,65 3,40 3,40 3,10 2,90 2,90 2,90
Barmenia 4,00 3,75 3,25 3,00 2,75 2,40 2,15 2,15
Bayern Versicherung 3,50 3,10 3,00 3,00 2,80 2,25 2,25
Concordia 4,00 3,60 3,50 3,00 2,70 2,50 2,50
Condor 3,85 3,50 3,20 2,90 2,75 2,45 2,40 2,40
Continentale 4,15 3,85 3,50 3,25 3,00 2,70 2,50
Cosmos Direkt 4,05 3,85 3,65 3,40 3,00 2,60 2,30
DBV 3,80 3,65 3,40 3,40 3,10 2,90 2,90 2,90
Debeka 4,10 3,70 3,60 3,40 3,10 2,75 2,50
Deutsche Ärzteversicherung 4,05 3,85 3,55 3,55 3,10 3,05 3,05
DEVK Allgemeine 4,10 4,00 3,50 3,00 2,70 2,30 2,30 2,50
Deutscher Ring 4,00 3,50
ERGO 3,80 3,20 3,20 2,70 2,70 2,25 2,05 2,05
ERGO direkt 4,00 3,80 3,40 3,20 3,20 2,75 2,75 2,50
Europa 4,35 4,00 3,75 3,50 3,25 3,00 2,80
Generali 3,60 3,50 3,15 2,90 2,25 1,75 1,25
Gothaer 3,80 3,50 3,30 3,10 2,50 2,00 1,80
HanseMerkur 4,00 3,65 3,40 3,05 2,60 2,20 2,00 2,00
HDI 3,50 3,25 3,00 2,50 2,20 2,00 2,00
Heidelberger Leben 4,00 4,00 4,00 3,25
HUK-Coburg 4,00 3,75 3,50 3,25 3,00 2,70 2,40
IDEAL 4,00 4,00 4,00 4,00 3,70 3,00 3,00 3,30
Inter Lebensversicherung 3,75 3,60 3,30 3,00 2,75 2,50 2,50
InterRisk 4,40 4,05 3,85 3,40 3,20 2,80 2,65
LVM 4,00 3,75 3,50 3,25 3,00 2,65 2,40 2,40
LV von 1871 3,50 3,20 3,20 3,00 2,75 2,55 2,40 2,40
Mecklenburgische Lebensversicherung 4,00 3,80 3,50 3,25 3,00 2,75 2,35
Neue Bayerische Beamten 3,80 3,80 3,60 3,60 3,30 3,05 2,75
neue Leben 4,20 3,75 3,50 3,25 2,85 2,40 2,30
Nürnberger Leben 4,00 4,00 3,75 3,25 3,00 2,75 2,50 2,50
PB Leben 4,20 3,80 3,60 3,30 2,75 2,25 2,25
Provinzial Rheinland 3,50 3,30 3,10 3,00 2,70 2,50 2,50
R+V 3,85 3,60 3,40 3,20 3,00 2,70 2,60 2,60
Stuttgarter 4,20 4,00 3,60 3,30 2,80 2,30 2,30 2,30
Swiss Life 3,50 3,30 3,00 3,00 2,25 2,25 2,25
TARGO Leben 4,60 4,30 4,00 3,70 3,10 2,80 2,80 2,80
universa 3,50 3,50 3,50 3,25 2,75 2,25 2,25
Versicherungskammer Bayern 3,50 3,10 3,00 3,00
VGH Provinzial Hannover 4,00 3,50 3,25 3,00 3,00 2,50 2,50 2,50
VHV 4,00 3,75 3,50 3,00 2,75
Victoria 3,50 3,00 3,00 2,50 2,50 2,05 2,05 2,05
Volkswohl Bund 4,05 3,65 3,65 3,25 2,90 2,55 2,40
WGV 4,00 3,70 3,50 3,25 2,75 2,60 2,40
Württembergische 3,50 3,25 3,25 3,00 2,75 2,40 2,40 2,40
WWK 3,30 3,30 3,25 2,75 2,25 1,90 1,90
Zurich Deutscher Herold 3,35 3,00 3,00 2,80 2,30 2,10 2,10

Versicherer wie die Assel haben sich aus dem Geschäft mit klassischen Lebenspolicen zurückgezogen. Daher wird für einige Anbieter keine laufende Verzinsung mehr ausgewiesen.

Überschussbeteiligung - Lebensversicherung muss sie zahlen

In regelmäßigen Abständen erhalten Versicherungsnehmer eine Mitteilung der Lebens- beziehungsweise Rentenversicherung inklusive der erreichten Überschussbeteiligung. Lebensversicherungen verschicken diesen Bescheid zumeist einmal jährlich und teilen den Versicherungsnehmern den bereits erworbenen Renten- beziehungsweise Kapitalanspruch mit. Der Grund für den Versand dieser Mitteilung ist in der Schaffung eine Transparenz zu finden, da der Versicherte durch diese Information einen Überblick über den momentanen sowie den zukünftigen zu erwartenden Anspruch unter der Berücksichtigung der derzeitigen Verzinsung erhalten kann. Je nach Versicherungsgesellschaft finden sich zusätzlich noch weitere Angaben im Bescheid. Dies sind zum Beispiel:

  • Summe der bereits eingezahlten Beiträge,
  • Rückkaufwert der Versicherung,
  • Kapitalwert im Fall einer Beitragsfreistellung,
  • Höhe der garantierten Rente beziehungsweise Garantiekapitals.

Im Fall einer Rentenversicherung enthält der Bescheid neben der vertraglichen garantierten Rente auch eine Angabe über eine Rente inklusive der bisher erreichten Überschussbeteiligung. Lebensversicherungen müssen somit die bereits zugesagte Beteiligung zwingend zahlen, der bereits erworbene Anspruch ist bei einem regulären Vertragsverlauf unwiderruflich. Dies bedeutet also, dass die Garantierente zuzüglich des bereits erworbenen Anspruchs aus einer Gewinnbeteiligung zu dem vertraglich vereinbarten Mindestzins zu verzinsen ist. Dabei ist die Höhe des maximalen Garantiezinses, seit dem Jahr 2004 beträgt dieser 2,75 Prozent, gesetzlich festgeschrieben. Zusätzlich zu dem garantierten Zins ist aber auch eine Beteiligung am Überschuss verpflichtend.

Überschussbeteiligung - Lebensversicherung richtig vergleichen

Der Vergleich einer kapitalbildenden Versicherung gestaltet sich im Gegensatz zu den reinen Risikoversicherungen sehr schwierig. Der Grund hierfür liegt in der Ungewissheit der Überschussbeteiligung. Lebensversicherungen müssen zwar die Mindestverzinsung garantieren, die Berechnung der Überschussrente obliegt jedoch mehr oder weniger den Versicherungsgesellschaften. Sie sind zwar laut Bafin dazu verpflichtet nachvollziehbare und realistische Angebote zu erstellen, können aber zumindest teilweise darüber entscheiden, ob sie eher vorsichtig oder sehr optimistisch kalkulieren. Je nach gewähltem Kalkulationsschema können durch den Zinseszinseffekt selbst bei geringen prozentualen Unterschieden der Gewinnbeteiligung sehr große Unterschiede bei der erwarteten Renten- beziehungsweise Kapitalleistung entstehen.

Da die erwarteten Leistungen in der Praxis so aber nie eintreten, sind diese Annahmen sehr vage. Daraus ergibt sich für den Versicherungsnehmer, dass sich ein Vergleich der Angebote der verschiedenen Gesellschaften schwierig gestaltet. Grundsätzlich müsste er auf die Angaben des Versicherers vertrauen. Es empfiehlt sich allerdings, die Vorhersagegenauigkeit der verschiedenen Anbieter in der Vergangenheit zu überprüfen und die tatsächliche Höhe der Gewinnbeteiligung zwischen den verschiedenen Gesellschaften zu vergleichen.

Neben dieser Renditekontrolle sollte bei kombinierten Versicherungen, insbesondere bei einer integrierten Berufsunfähigkeitsversicherung, das Zahlungsverhalten des Versicherers bei Leistungseintritt überprüft werden. Hierfür eignen sich zum Beispiel Erfahrungsberichte von anderen Versicherten.