Mischfonds als Ergänzung zur Altersvorsorge über Versicherungen

[Rüdiger]

Hey Leute,

das Thema Rente beschäftigt mich und ich möchte zusätzlich zu meinen privaten Versicherungen etwas im Fondsbereich machen.

Ich bin über einen tollen sog. Mischfonds gestolpert: Arero von DWS, was so viel heißt wie
AktienREntenROstoffe, siehe auch www.arero.de. Der Fonds streut die Gelder über diese drei Analgeklassen. Aktien und Rohstoffe sind auch Sachwerte... super. Das klingt für mich sehr gut .

Aber: Der Fondslegt die Gelder über sog. Indizes an und investiert nicht direkt in Aktien, Rohstoffe oder Renten !!!

Jetzt meine Bedenken :
1. Bin ich vor Währungsproblemen geschützt? Falls sich der Euro doch mal in Luft auflöst.
2. Inflation? Ich habe keine echten Sachwerte, oder? Es ist nur ein Abbild, oder?
3. Handelt es sich letztlich doch nur um Schuldversprechen wie bei Lehman?

Ansonsten könnte ich mir echt vorstellen in diesen Fonds montatlich zu sparen, zumal er keine großen Kosten hat.

Was meint Ihr?

Grüße,
Rüdi.

[Finanzer]

Hey Rüdiger,

ein interessanter Fonds, finde ich auch. Aber tatsächlich legt er sein Geld in Anleihen an und nimmt sogenannte Swap-Geschäfte vor. D.h., dass er nicht direkt für den Aktien-(60%) und Rohstoffanteil(15%) in echte Substanz investiert ist.

Hier eine Auszug aus der Beschreibung des Fonds aus dem hauseigenen Factsheet:

ARERO bildet die Wertentwicklung der
ARERO Weltstrategie (60% Aktien mit
weltweiter Diversifikation, 25% EUR
denominierte europ. Staatsanleihen und 15%
Rohstoffe) über ein Swapgeschäft nach, um
niedrige Kosten und einen minimalen
Tracking Error zu gewährleisten. Im
Gegensatz zur traditionellen Variante der
Nachbildung eines Index, bei dem alle im
Index vertretenen Einzeltitel gemäß ihrer
Gewichtung gekauft werden, wird bei der
Swap-basierten Nachbildung das
Fondsvermögen in ein Basisportfolio,
beispielsweise bestehend aus variabel
verzinslichen Anleihen und Swaps investiert.
Der aus dem Basisportfolio realisierte
Zinsertrag wird dabei an den Swap-Partner
geliefert, der im Gegenzug die Performance
der ARERO Weltstrategie liefert. Das
Fondsmanagement strebt dabei an,
hauptsächlich in Anleihen deutscher
Bundesländer oder andere staatsgarantierte
Papiere zu investieren. Der maximale Anteil
eines Swaps ist auf 10% des Fonds
begrenzt, wodurch das Basisportfolio im
Allgemeinen den betragsmäßig größten Teil
des Portfolios ausmacht. Zusätzlich strebt
das Fondsmanagement an, zeitnah
Sicherheitsvereinbarungen (sogenannte
„Collateral Agreements“) mit dem jeweiligen
Swap Partner abzuschließen.

Quelle: Factsheet, DWS ARERO- Der Weltfonds.

Inwiefern sich das investierte Vermögen bei echten Währungsproblemen des Euro entwickelt, ist also fraglich.

Grüße,
der Finanzer.

[Tony80]

Hallo,

ja, da hätte ich auch so meine Zweifel, ob die absicherung bei Währungsproblemen tatsächlich solide ist.

[Finanzer]

Besser sind da Mischfonds oder Multi-Asset-Fonds, die direkt in Unternehmen, Anleihen und/oder rohstoffe investieren und nicht über Umwege nur an den Kursdifferenzen teilnehmen. Denn dann kann ich mit so einem Fonds (mit originären Anlageklassen) auch schwierige Phasen durchstehen.

Grüße,
Finanzer.